Miten analyysitapamme muutos vaikuttaa?

Morningstarin analyytikkoratingien metodologia on päivitetty. Miten muutos vaikuttaa rahastojen saamiin arvosanoihin?

Morningstar jakaa rahastoille useita eri ratingeja. Tunnetuin on Morningstar rating eli tähtirating. Se määritetään menneen riskikorjatun tuoton perusteella. Tähdet perustuvat täysin koneelliseen laskentaan. Analyytikot eivät vaikuta siihen muulla tavoin kuin määrittämällä yhdessä Morningstarin datatiimin kanssa, mihin luokkaan kukin rahasto kuuluu.

Analyytikkojen ajasta merkittävä osa meneekin Analyst Ratingien eli analyytikkoratingien määrittämiseen. Ne perustuvat laadulliseen tutkimukseen. Arvosanan Gold saavat rahastot, joiden mahdollisuuksia lyödä vertailuindeksinsä tai kilpailijansa ovat kaikkein parhaat. Heikoin arvosana on Negative.

Morningstar on kertonut hiljattain muutoksista analyytikkoratingien metodologiaan. Kun nyt rahastojen arviot sisältävät viisi osiota tai "pilaria" - tiimi, prosessi, taustayhtiö, tuotto, palkkiot - jatkossa analyytikot antavat sanallisen arvion kolmesta osiosta: tiimi, prosessi ja taustayhtiö. Kukin näistä arvioidaan viisiportaisella skaalalla. 

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Lukeaksesi artikkelin liity Morningstarin perustason jäseneksi.

Rekisteröidy ilmaiseksi

Tietoja kirjoittajasta

Matias Möttölä, CFA

Matias Möttölä, CFA  Matias Möttölä, CFA, on Morningstar.fi-sivuston päätoimittaja ja rahastoanalyytikko

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään.

Käyttöehdot        Yksityisyys        Evästeet