Millaista tuottoa voi odottaa korkorahastolta?

Kulut ja rahastojen yhdistäminen heikentävät merkittävästi europpalaisten sijoittajien mahdollisuuksia löytää indeksin voittava korkorahasto.

Eurooppalaiset korkorahastot eivät häikäise tuottopotentiaalillaan. Morningstarin tuoreessa tutkimuksessa selvitettiin 15 eurooppalaisen korkorahastoluokan tuottoa ennen ja jälkeen kulujen.

Viidessä 15:stä luokasta tuotto ennen kuluja ylitti vertailuindeksin tuoton. Mutta kun kulut ja rahastojen yhdistämiset ja lakkauttamiset otettiin huomioon, menestys näytti huomattavasti heikommalta.

Itse asiassa keskiverto rahasto ei yhdessäkään luokassa yltänyt vertailuindeksin tuottoon kulujen jälkeen. Tutkimus koski vuosia 2002-2017. Menestystä mitattiin kolmivuotisilla jaksoilla.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Lukeaksesi artikkelin liity Morningstarin perustason jäseneksi.

Rekisteröidy ilmaiseksi

Tietoja kirjoittajasta

Matias Möttölä, CFA

Matias Möttölä, CFA  Matias Möttölä, CFA, on Morningstar.fi-sivuston päätoimittaja ja rahastoanalyytikko

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään.

Käyttöehdot        Yksityisyys        Evästeet