Alhaisen volatiliteetin rahastoista saanut hyvää riskikorjattua tuottoa

"Low vol" -strategiat ovat lisänneet merkittävästi suosiotaan sijoittajien keskuudessa. Morningstarin selvityksen mukaan useimmat näistä rahastoista tarjoavat hyvää riskikorjattu tuottoa. 

Alhaisen riskin strategiat (engl. low volatility, minimum variance) ovat lisänneet merkittävästi suosiotaan sijoittajien keskuudessa. Pelkästään viimeisen viiden vuoden aikana tällaisten rahastojen määrä Euroopassa on kaksinkertaistunut: nyt tarjolla on liki 100 avointa tai pörssinoteerattua rahastoa.

Morningstarin selvityksen mukaan useimmat näistä rahastoista tarjoavat hyvää riskikorjattu tuottoa. Myös akateemisessa tutkimuksessa on tultu samaan lopputulokseen. Kovin pähkinä purtavaksi alhaisen riskin rahastoille näyttää olevan Yhdysvaltojen osakemarkkinat.

Morningstar julkaisi hiljakkoin tutkimuksen alhaisen riskin strategioista: “Low Volatility: Searching for a Durable Edge”. Selvityksessä tarkasteltiin eurooppalaisia alhaisen riskin rahastoja, jotka sijoittivat viidelle eri alueelle: globaaleille markkinoille, kehittyville markkinoille, Eurooppaan, euro-alueelle ja amerikkalaisiin osakkeisiin. Osana tutkimusta Morningstarin salkunhoidon analyytikot arvioitavat rahastojen suoriutumista sovellettavien vertailuindeksien valossa.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Lukeaksesi artikkelin liity Morningstarin perustason jäseneksi.

Rekisteröidy ilmaiseksi

Tietoja kirjoittajasta

Mathieu Caquineau, CFA

Mathieu Caquineau, CFA  Senior Fund Analyst, Morningstar France

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään.

Käyttöehdot        Yksityisyys        Evästeet