Kulut todistettu taas parhaaksi selittäjäksi

Morningstarin tuore tutkimus vahvistaa, että rahastosijoittajan kannattaa aina huomioida kulut. Halvemmat rahastot menestyvät tilastollisesti paremmin.

Russel Kinnel 11.05.2016

Jos rahastosijoittajan pitää valita yksi asia, joka selvittää ennen rahaston ostoa, se on kulut. Morningstarin tuore tutkimus osoittaa jälleen, että alhaiset kulut ovat vahva tae rahaston menestykselle, vaikka muutkin tekijät toki vaikuttavat rahaston tuottoon.

Yhdysvaltalaisilla rahastoilla tehty Morningstarin tutkimus kertoo, miten suuri osa rahastoista löi vertailuryhmänsä keskiarvon eri ajanjaksoilla. Tutkimuksessa huomioitiin myös se, pysyikö rahasto "hengissä" yli tarkastelujakson vai suljettiinko tai yhdistettiinkö se toiseen.

Mittarina oli "menestyssuhde" (success ratio). Se kertoo, kuinka suuri osa rahastoista löi vertailuryhmänsä ja selvisi ajanjakson yli.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Lukeaksesi artikkelin liity Morningstarin perustason jäseneksi.

Rekisteröidy ilmaiseksi

Tietoja kirjoittajasta

Russel Kinnel  on Morningstarin rahastotutkimuksen johtaja Yhdysvalloissa ja Morningstar FundInvestor -lehden päätoimittaja.

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään.

Käyttöehdot        Yksityisyys        Evästeet