Stora Enson käyvässä arvossa nousupainetta

Morningstarin analyytikon mielestä Karvisen lähtö on lievästi myönteinen uutinen Stora Ensolle.

Morningstarin osakeanalyytikko Todd Wenning julkaisi päivityksen Stora Ensosta 23. huhtikuuta ensimmäisen neljänneksen tuloksen tultua julki.

Olemme tarkastelleet Stora Enson (STERV) vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen tulosta ja päätyneet luultavimmin korottamaan näkemystämme yhtiön käyvästä arvosta. Nykyinen arviomme on 5,5 euroa osakkeelta. Päivityksemme heijastelee yhtiön parantuneita lähiaikojen tulosnäkymiä sen kyettyä leikkaamaan kulujaan valtavasti viime aikoina.

Pidemmällä tähtäimellä Stora Enson menestyksen tiellä ovat kuitenkin Euroopan paperimarkkinoiden vaikeudet. Voittoa on vaikea tehdä kestävästi kysynnän heikentyessä rakenteellisesti. Pidämme ennallaan arviomme, jonka mukaan yhtiöllä ei ole kestävää kilpailuetua (no-moat).

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Lukeaksesi artikkelin liity Morningstarin perustason jäseneksi.

Rekisteröidy ilmaiseksi

Artikkelissa mainitut sijoitukset

Sijoituskohteen nimiHintaMuutos (%)Morningstar rating
Stora Enso Oyj12,15 EUR4,74
Stora Enso Oyj Class R10,91 EUR2,30

Tietoja kirjoittajasta

Morningstar Equity Analysts  Morningstar stock and fund analysts cover 2,000 mutual funds, 2,100 equities, and 300 exchange-traded funds.

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään.

Käyttöehdot        Yksityisyys        Evästeet