Esimerkkinä mainittakoon, että Morningstar ei jakanut elokuussa yhdellekään suomalaiselle teknorahastolle viittä tähteä (rahastoluokka TMT: Tekno, Media ja Telekommunikaatio). Osaltaan tähän saattaa vaikuttaa kotimaisten TMT-rahastojen keskimääräistä korkeammat hallinnointipalkkiot verrattuna vastaavan rahastoluokan eurooppalaiseen keskiarvoon.
Yhdistelmärahastoissa paikalliset salkunhoitajat ovat sen sijaan petranneet juoksuaan. Toukokuussa kotimaisista yhdistelmärahastoista sai vii
si tähteä ainoastaan Mandatum Neutral. Nyt rinnalle ovat nousseet myös Pohjola Forte ja Seligsonin Joustosalkku.
Maakohtainen ranking tähtien keskimääräisellä lukumäärällä mitattuna - Morningstar Rating | ||||||
Maa | Keskiarvo - Elok. | Keskiarvo - Heinäk. | Keskiarvo - Kesäk. | Keskiarvo - Toukok. | Keskiarvo - Huhtik. | |
Suomi | 3,29 | 3,31 | 3,26 | 3,26 | 3,27 | |
Belgia | 3,20 | 3,16 | 3,16 | 3,13 | 3,14 | |
Tanska | 3,13 | 3,10 | 3,13 | 3,12 | 3,09 | |
Iso-Britannia | 3,10 | 3,13 | 3,14 | 3,14 | 3,13 | |
Ranska | 3,09 | 3,09 | 3,07 | 3,08 | 3,10 | |
Norja | 3,07 | 3,07 | 3,06 | 3,07 | 3,05 | |
Sveitsi | 3,04 | 3,09 | 3,05 | 3,04 | 3,11 | |
Espanja | 3,01 | 3,01 | 2,99 | 2,96 | 2,95 | |
Dublin | 2,98 | 3,01 | 2,97 | 2,95 | 2,95 | |
Ruotsi | 2,97 | 2,96 | 2,97 | 2,97 | 2,98 | |
Hollanti | 2,92 | 2,90 | 2,92 | 2,92 | 2,99 | |
Italia | 2,89 | 2,90 | 2,93 | 2,95 | 2,93 | |
Luxemburg | 2,82 | 2,82 | 2,83 | 2,83 | 2,82 | |
Saksa | 2,81 | 2,79 | 2,79 | 2,74 | 2,73 |
Maakohtainen ranking vertailee rahastojen menestystä tähdillä mitattuna rahastojen rekisteröintimaan mukaan. Keskiarvot on laskettu rekisteröintimaittain rahastoille jaettujen tähtien lukumäärän perusteella tuoreimman Morningstar ratingin (per 31-08-2003 ) perusteella.
Kärkikolmikko paransi elokuussa tähtikeskiarvoaan.
Suomalaisten rahastoyhtiöitten ranking tähtikeskiarvolla*) mitattuna - Morningstar Rating™ | |||||||
Yhtiö | Tähtikeskiarvo - Elokuu | Tähtikeskiarvo - Heinäkuu | Tähtikeskiarvo - Kesäkuu | Tähtikeskiarvo - Toukokuu | Tähtikeskiarvo - Huhtikuu | ||
Seligson | 3,82 | 3,64 | 3,64 | 3,64 | 3,59 | ||
Aktia | 3,69 | 3,54 | 3,54 | 3,38 | 3,38 | ||
Osuuspankki | 3,47 | 3,41 | 3,41 | 3,41 | 3,53 | ||
Gyllenberg | 3,45 | 3,45 | 3,45 | 3,36 | 3,08 | ||
Sampo | 3,28 | 3,32 | 3,20 | 3,22 | 3,23 | ||
Pohjola | 3,27 | 3,40 | 3,20 | 3,25 | 3,17 | ||
Nordea | 3,17 | 3,29 | 3,29 | 3,27 | 3,30 | Evli | 3,06 | 3,10 | 3,06 | 3,14 | 3,14 |
Alfred Berg | 2,91 | 2,86 | 2,82 | 2,82 | 2,82 |
*) Vertailussa ovat mukana suomalaiset rahastoyhtiöt*), joilla on vähintään kymmenen ratingin saanutta rahastoa. Rahastoyhtiöt, joilla on alle kymmenen ratingin saanutta rahastoa jätettiin tästä vertailusta pois, koska yhden tai muutaman hyvin menestyneen rahaston menestys ei välttämättä kerro koko totuutta rahastoyhtiön salkunhoitajien kyvyistä laajemmalla rintamalla.
Tähtiä saivat ensimmäistä kertaa seuraavat kotimaiset rahastot (rekisteröintimaa Suomi):
Evli European Growth, 2 tähteä
Mandatum Medilife, 2 tähteä
Nordea Optima Plus, 2 tähteä
Pohjola Euro Forte, 1 tähti
Morningstar Europe:n tietokannassa on yli 33.000 rahastoa, joista heinäkuussa Morningstar ratingin sai 15.258 rahastoa.
Morningstar.fi-sivusto:
Yhteensä 52 rahastoyhtiötä edustettuina, joista suomalaisia 24 kpl.
Morningstar.fi-sivustolla 1613 Suomessa myytävää rahastoa, joista 1040 omaa vähintään kolmen vuoden historian ja on oikeutettu tähditykseen.*)
Koko (1613) rahastomäärästä 589 Suomeen rekisteröityä rahastoa, joista 327 omaa vähintään kolmen vuoden historian ja on oikeutettu tähditykseen.*)
*) Lukuihin on laskettu mukaan rahastojen kasvu- ja tuotto-osuudet.
Morningstar Europe Star Rating perustuu objektiiviseen matemaattiseen laskutoimitukseen ja perustana on luonnollisesti rahastojen arvonkehitys. Subjektiivisiä arvioita rahastoista, rahastoyhtiöistä tai salkunhoitajista ei tehdä. Morningstar Ratingissä otetaan huomioon tuoton vaihtelut ja rahastojen palkkiot. Rating tehdään kolmen (3) vuoden*) riskikorjatuilla tuottoluvuilla rahastoluokittain 1 krt /kk. Euroopassa tehdään vain yksi yhteinen Morningstar rating, jolloin yksittäinen rahasto ei voi saada eri määrää tähtiä eri maissa. *)Poikkeus: EUR lyhyt korko, vakaa -rahastoluokan rating tehdään 12 kk:n tuottoluvuilla. EUR lyhyt korko, dynaaminen -rahastoluokan rating tehdään 24 kk:n tuottoluvuilla. - Merkintäpalkkioita ei liioin huomioida näiden kahden rahastoluokan ratingissä.