Osta ja pidä, mutta ei ikuisesti

Sijoitussalkun optimaalinen allokaatio ei ole kiveen kirjoitettu. Se muuttuu ajan myötä, taloudellisten tarpeiden ja henkilökohtaisten tavoitteiden mukaan. On siis oleellista tasapainottaa sijoitukset tasaisin väliajoin.

Valerio Baselli 01.02.2021

rebalance
Morningstar on aina varoittanut yksityissijoittajia markkinoiden ajoittamisen vaaroista, eli sijoitusstrategiasta, jossa tehdään sijoitusten osto- tai myyntipäätöksiä yrittäen ennustaa markkinahintojen muutoksia.

Markkinoiden ajoittamisen vastakohta on usein suositeltu osta ja pidä -strategia, jossa sijoittajat valitsevat parhaan mahdollisen allokaation heidän tavoitteilleen ja riskinsietokyvylleen ja pitävät sijoituksiaan markkinoiden liikkeistä huolimatta. Tämän strategian yksi suurin etu on siinä, että neuvokkaalla sijoittajalla tulisi aina olla keskipitkän tai pitkän aikavälin sijoitushorisontti. Puhumattakaan siitä, että salkun korkeammalla vaihtuvuudella syntyy korkeammat myynti- ja ostokustannukset sekä volatiliteetti ja markkinoiden ajoittamisen riski.

Osta ja pidä -strategia ei kuitenkaan tarkoita etteikö salkkuasi pitäisi koskaan muuttaa. Taloudelliset tavoitteet, rahalliset tarpeet ja salkun muoto muuttuvat ajan myötä. Vaikka et tekisi muutoksia omistuksiisi, salkkusi rakenne muuttuu markkinoiden mukana, mikä voi muuttaa yksittäisten sijoitustesi osuuttaa salkussasi. Tämä pätee erityisesti korkean volatiliteetin aikana, kuten esimerkiksi vuoden 2020 alkupuolella pandemian ensimmäisen aallon myötä jotkut osakkeet nousivat ja toiset romahtivat.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Lukeaksesi artikkelin liity Morningstarin perustason jäseneksi.

Rekisteröidy ilmaiseksi

Want to Know How to Rebalance Your Portfolio?

Watch our Explainer Video

Tietoja kirjoittajasta

Valerio Baselli

Valerio Baselli  è Giornalista di Morningstar.

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään.

Käyttöehdot        Yksityisyys        Evästeet