Pohjoismaat vahvasti edustettuina suurimpien listalla

Eurooppalaisessa vertailussa pohjoismaisilla rahastoyhtiöillä on alhaiset kulut, hyvät tuotot ja ne keskittyvät enemmän kestävään kehitykseen. Salkunhoitajat kuitenkin vaihtunat keskivertoa tiuhemmin.

Jonas Lindmark 30.06.2020

Morningstar on julkaissut kolmannen “Fund Family 100” tutkimuksen, joka kokoaa yhteen tietoa Euroopan suurimmista varainhoitajista. Arvioidessamme rahastoperheitä pyrimme selvittämään, mitkä yritykset toimivat vain maksimoidakseen oman tuottonsa ja mitkä yritykset sen sijaan pyrkivät rakentaakseen luottamuksellisen suhteen sijoittajiinsa. Meidän näkemyksemme mukaan rahastoyhtiöt, jotka asettavat sijoittajansa etusijalle ja sovittavat toimintansa heidän intressiensä mukaan, tulevat menestymään pitkässä juoksussa.

Vaikka Pohjoismaat ovat kansantalouksina pieniä, alueelta on kymmenen rahastoyhtiötä sadan suurimman joukossa. Nordea on 7. sijalla ja pohjoismaisista suurin 173 miljardin euron hallinnoidulla varallisuudella.

Tutkimuksen tulokset osoittavat, että pohjoismaalaiset rahastoperheet ovat menestyneet hyvin. Kulut ovat suhteellisen alhaiset -- norjalaisella KLP:llä kaikkein alimmat. Yksikään pohjoismainen rahastoperhe ei ole rankingin pohjalla. Rahastojen tuotto on myös hyvää. Puolet näiden kymmenen pohjoismaalaisen rahastoperheen rahastoista ovat sekä selvinneet että tehneet luokkansa keskivertoa enemmän tuottoa viiden vuoden ajalla.

Pohjoismaalaiset rahastoperheet loistavat erityisesti yhteiskunnallisessa ja ympäristöllisessä kestävyydessä. SPP:n rahastoista jopa 71 prosentilla on neljä tai viisi Morningstarin vastuullisuusratingin maapalloa. Sekä Handelsbanken, Länsförsäkringar että Swedbank ovat vastuullisuusratingissä kymmenen parhaan joukossa.

Ainoa osa-alue, jossa pohjoismaalaiset rahastoperheet eivät ole keskivertoa parempia, on rahastonhoitajien vaihtuvuus. Eurooppalaisien rahastojen keskiarvo on 6,8 vuotta yhden henkilön/tiimin alaisuudessa. Ainoastaan KLP:llä, Nordealla ja Danske Investillä on pidempi keskiarvoaika.

    Varat Kulusuhde Onnistumissuhde

Vastuullisuus

Rahastonhoitajien vaihtuvuus
Sijoitus Yrityksen nimi mrd euro %-ranking 5 vuotta %-osuus korkea ka. vuodet
7 Nordea 173 59 61 24 7.5
21 Swedbank 98 52 52 45 5.2
36 Handelsbanken 70 17 72 50 3.5
44 Danske Invest 57 39 64 19 7.4
45 SEB 56 35 65 30 5.8
61 DNB 34 35 71 20 5.8
82 KLP 23 1 77 25 9.1
91 SPP 21 6 82 71 6.5
92 Nykredit 21 21 80 15 6.2
97 Länsförsäkringar 19 59 78 58 2.8
  Keskiarvo 57 32 70 36 6.0

Käännös Juuli Pekkonen

AVAINSANAT

Tietoja kirjoittajasta

Jonas Lindmark

Jonas Lindmark  on ollut vuodesta 2000 Morningstarin päätoimittaja ja pääanalyytikko Ruotsissa. Sitä ennen hän kirjoitti yhdeksän vuotta rahastoista Affärsvärldeniin.

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään.

Käyttöehdot        Yksityisyys        Evästeet