Kaikkialla muuallakin ollut vaikeaa

Vuodesta 2014 on tulossa vaikein vuosi aktiivisille rahastoille finanssikriisin jälkeen.

Thomas Furuseth 08.12.2014

Aktiivinen salkunhoito ei ole ollut vaativaa vain Suomessa 2014, kuten artikkelimme kertoo, vaan ympäri maailmaa. Suuri osa rahastoista on jäänyt vertailuindeksilleen.

Toki lähtökohtaisesti keskimääräinen aktiivinen rahasto häviääkin indeksille, koska aktiiviset sijoittajat ryhmänä muodostavat markkinan, jonka tuottoa indeksi kuvaa. Kuitenkin aktiivisesta salkunhoidosta menee kuluja, mikä pudottaa keskimääräisen rahaston tuoton alle indeksin tuoton.

Olemme verranneet osakerahastoja Morningstarin eurooppalaisessa tietokannassa kunkin kategorian vertailuindeksiin ja tutkineet, kuinka suuri osa rahastoista on yltänyt yli indeksinsä. Kun pois jätetään rahastojen rahastot sekä indeksirahastot, jää jäljelle 8 000 rahastoa ja 25 000 rahastoluokkaa.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Lukeaksesi artikkelin liity Morningstarin perustason jäseneksi.

Rekisteröidy ilmaiseksi

Tietoja kirjoittajasta

Thomas Furuseth

Thomas Furuseth  on Morningstarin rahastoanalyytikko ja morningstar.no-sivuston päätoimittaja.

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään.

Käyttöehdot        Yksityisyys        Evästeet