Korkorahastot, ja etenkin pitkän koron rahastot ovat viimeksi kuluneiden vuosien aikana tuottaneet erinomaisen hyvin. Markkinakorkojen viimeaikaisen nousun vaikutukset näkyvät kuitenkin jo korkorahastoissa. Suurin osa pitkän koron rahastoista on jäänyt miinukselle viimeksi kuluneiden kuukausien aikana. Kuinka korkorahastot ovat aiemmin toimineet markkinakorkojen nouste
ssa?
Morningstar korkorahastoluokkien tuotot aikaväliltä 1.5.1999-31.8.2000 (16 kuukautta) | |||||||
Rahastoluokka | Tuotto | ||||||
Eur lyhyt korko, vakaa | +2,55% | ||||||
Euro lyhyt korko, dynaaminen | +2,52% | ||||||
Euro keskipitkä korko | +1,31% | ||||||
Eur High Yield, korkorahastot | +0,09% | Euro pitkä korko | -1,32% | ||||
Eur pitkä korko, valtioiden jvk:t | -2,05% | ||||||
Tarkemmat kuvaukset Morningstar rahastoluokista löydät info-osiosta
Näin siis kävi viimeksi korkojen noustessa. Lyhyen koron rahastot pärjäsivät kohtuullisesti verrattuna esimerkiksi pankkitiliin Pitkän koron rahastot jäivät sen sijaan auttamattomasti miinukselle. Korkorahastoihin sijoitetaan yleensä lyhytjännitteisesti, joten kuudentoista kuukauden ”kuiva kausi” saattaa tuntua korkosijoittajasta kohtuuttoman pitkältä. Muihin kuin Euro pohjaisiin korkorahastoihin sijoitettaessa kannatta huomioida myös valuuttakurssiriskit. Palvelumme tarjoaa rahastokohtaista tietoa myös korkorahastojen valuuttariskipositioista, joiden vaikutus korkorahastojen tuottoihin saattaa olla yllättävänkin suuri. Niin ja menneisyyden tuotto ei ole tae tulevasta.