Kahdelle FIM:n rahastolle paluu yhteen tähteen

Suomessa oli kesäkuun lopussa 17 yhden tähden rahastoa.

Facebook Twitter LinkedIn

Kaksi FIM-rahastoyhtiön tuotetta, FIM China ja FIM Russia Small Cap, putosivat kesäkuun lopussa takaisin pieneen suomalaisten yhden tähtien rahastojen joukkoon. Yhteensä 17 Suomeen rekisteröidyllä rahastolla oli kesäkuun päätöslukujen mukaan yksi tähti. Se kertoo rahaston kuuluvan heikoimpaan kymmeneen prosenttiin luokassaan riskikorjatulla tuotolla mitattuna.

Ratingit eli tähdet voi vaihtua aina kuukauden välein, ja molemmilla FIM:n rahastoilla oli vielä toukokuun lopussa kaksi tähteä, mutta vain hetkellisesti, sillä kumpikin mateli vielä aiemmin tänä vuonna yhdessä tähdessä, jollainen FIM:n Nordicilla on ollut jo pidempään.

Eniten yhden tähden rahastoja kesäkuun lopussa oli suomalaisyhtiöistä OP:lla, jonka neljä rahastoa oli jäänyt alimpaan kymmenekseen luokassaan. Kolme näistä rahastoista on Eurooppa-osakerahastoja. eQ:lta yhteen tähteen on tyytyminen kolmella rahastolla, joihin kuuluu myös sijoituskirjailija Seppo Saarion kvantitatiivista yhtiöiden arviointimallia hyödyntävä Suomiliiga.

Tähtiranking lasketaan vertaamalla rahaston riskikorjattua tuottoa muihin vastaaviin rahastoihin Euroopassa kolmen, viiden ja kymmenen vuoden ajalla. Ratingit lasketaan aina kuukauden lopun tilanteen perusteella.

Rahastolla tulee olla vähintään kolmen vuoden historia, jotta se saa Morningstar-tähtiä. Parhaat 10% luokassa saavat viisi tähteä, 22,5% seuraavaa neljä, 35% seuraavaa kolme, 22,5% seuraavaa kaksi ja viimeiset 10% yhden tähden.

Nordean rahastoista Suomi 130/30:n rating on pudonnut nopeasti lyhyessä ajassa, helmikuun kolmesta tähdestä toukokuussa tulleeseen yhteen tähteen. Koska rahasto on alle viiden vuoden ikäinen, sen rating lasketaan vain viimeisen 36 kuukauden tulosten perusteella, minkä vuoksi muutoksia voi tulla nopeastikin.

Tähtiluokitusta ei tule ottaa suorana ennustuksena siitä, miten rahasto pärjää jatkossa, vaikka sillä onkin jonkin verran ennustavaa vaikutusta. Rating kertoo kuitenkin, miten rahasto on tähän asti pärjännyt. Mikäli esimerkiksi markkinaolosuhteet, rahaston sijoitusprosessi tai salkunhoitaja vaihtuvat, sijoitus voi muuttua dramaattisestikin.

Yhden tähden rahastot Suomessa 6/2012
Rahasto Luokka Palkkio % Morningstar-tuotto Morningstar-riski
Ålandsbanken Nordic Value B Pohjoismaat  1,50 Matala Keskim.
Danske Invest India K Intia  2,80 Matala Korkea
Danske Invest Trans-Balkan K Itä-Eurooppa ei-Ven.  3,25 Alle ka Keskim.
eQ Clean Energy 1 K Sektori vaihtoeht. energia  1,92 Matala Yli ka
eQ Emerging Markets Corporate Bd 1 K Kehttyvien maiden bondit euro  0,90 Matala Alle ka
eQ Suomiliiga 1 K Suomi  1,50 Matala Keskim.
FIM China Suur-Kiina  3,31 Matala Keskim.
FIM Nordic Pohjoismaat  1,81 Alle ka Korkea
FIM Russia Small Cap Venäjä  3,30 Matala Keskim.
ICECAPITAL Africa B Afrikka  2,50 Matala Keskim.
Nordea Suomi 130/30 K Suomi  1,89 Alle ka Korkea
OP-Eurooppa Arvo A Eurooppa suuryhtiöt arvo  1,80 Matala Korkea
OP-Eurooppa Indeksi II A Eurooppa suuryhtiöt seka  0,75 Alle ka Korkea
OP-Eurooppa Teema A Eurooppa suuryhtiöt kasvu  1,80 Matala Yli ka
OP-Vaihtovelkakirjalaina A Vaihtovelkakirjal. Eurooppa  1,06 Matala Yli ka
Quorum GARP Pohjoismaat  1,82 Matala Keskim.
SEB Likviditetsfond SEK rahamarkkinat  0,40 Matala Matala

Morningstar-tuoton ja Morningstar-riskin tasot
Rahasto kuuluu luokassaan
Korkea=ylimpään 10%
Yli ka=seuraavaan 22,5%
Keskim.=seur 35%
Alle ka=seur. 22,5%
Matala=alin 10%

Facebook Twitter LinkedIn

Tietoja kirjoittajasta

Matias Möttölä, CFA

Matias Möttölä, CFA  Matias Möttölä, CFA, on Morningstar.fi-sivuston päätoimittaja ja rahastoanalyytikko

© Copyright 2023 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään.

Käyttöehdot        Yksityisyys        Cookie Settings          Tietoja