Osinkoverotuksen vaikutus tuottoon on monisyinen. Yhtäältä osingon alempi vero (85 % 30 tai 32 prosenista) tekee osinko-osakkeesta verotehokkaamman sijoituksen lyhyellä tähtäimellä. Pidemmällä tähtäimellä kuitenkin tuloutus ulos salkusta kesken sijoitusajan alkaa kostautua.
Jotta sijoittaja saisi paremman käsityksen vaikutuksista, olemme laatineet erimerkinomaisen laskelman osinkoveron vaikutuksesta tuottoon. Se on kaavamainen eikä huomioi kaikkia nyansseja. Tarkoituksena on vain osoittaa miten verotus toimii.
Oletukset ovat:
-osaketuotto 10 %
-osinkotuotto 5 %
-pääomavero osingoista 25,5 % (85 % alemmasta 30 % kannasta)
-pääomavero voitoista 30 % (alempi kanta)
-vertailukohtarahaston kulut 0,5 % vuoden aikaisesta keskimääräisestä pääomasta, vähennetään jälkikäteen (todellisuudessa päivittäin)
-Kunkin vuoden vertailu lasketaan olettaen, että sijoittaja saa osingot, osakkeiden arvo laskee osingon verran, minkä jälkeen sijoittaja myy pottinsa.
Evästeiden hyväksyntä