Tervetuloa uusille morningstar.fi-sivuille! Tutustu tarkemmin muutoksiin ja sivuston uusiin työkaluihin, jotka auttavat sijoittamaan paremmin.

Laskelma osinkoverojen vaikutuksesta tuottoon

Osinkojen saaminen verovapaasti alkaa hyödyttää sijoittajaa tai rahastoa vasta pidemmällä aikavälillä.

Osinkoverotuksen vaikutus tuottoon on monisyinen. Yhtäältä osingon alempi vero (85 % 30 tai 32 prosenista) tekee osinko-osakkeesta verotehokkaamman sijoituksen lyhyellä tähtäimellä. Pidemmällä tähtäimellä kuitenkin tuloutus ulos salkusta kesken sijoitusajan alkaa kostautua.

Jotta sijoittaja saisi paremman käsityksen vaikutuksista, olemme laatineet erimerkinomaisen laskelman osinkoveron vaikutuksesta tuottoon. Se on kaavamainen eikä huomioi kaikkia nyansseja. Tarkoituksena on vain osoittaa miten verotus toimii.

Oletukset ovat:
-osaketuotto 10 %
-osinkotuotto 5 %
-pääomavero osingoista 25,5 % (85 % alemmasta 30 % kannasta)
-pääomavero voitoista 30 % (alempi kanta)
-vertailukohtarahaston kulut 0,5 % vuoden aikaisesta keskimääräisestä pääomasta, vähennetään jälkikäteen (todellisuudessa päivittäin)
-Kunkin vuoden vertailu lasketaan olettaen, että sijoittaja saa osingot, osakkeiden arvo laskee osingon verran, minkä jälkeen sijoittaja myy pottinsa.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Lukeaksesi artikkelin liity Morningstarin perustason jäseneksi.

Rekisteröidy ilmaiseksi

Tietoja kirjoittajasta

Matias Möttölä, CFA

Matias Möttölä, CFA  Matias Möttölä, CFA, on Morningstar.fi-sivuston päätoimittaja ja rahastoanalyytikko