Osakepoimijat menestyvät tutkimuksen mukaan

Parhaat rahastot valitsevat hyviä osakkeita, mutta hajauttavat riskinsä monelle toimialalle.

Facebook Twitter LinkedIn

Suomalaisen rahoitustutkijan Antti Petäjistön ja hollantilaisen Martijn Cremersin laajasti siteeratun tutkimuksen* mukaan merkittävä osa rahastoista on ”kaappi-indeksoijia”: ne seuraavat vertailuindeksiään, vaikka väittävät esitteissään pyrkivänsä voittamaan indeksinsä salkunhoidon avulla. Tuloksena on, että rahastot häviävät vertailuindeksilleen noin kulujensa verran.

Kaikki rahastot eivät kuitenkaan toimi näin. Cremers ja Petäjistö löysivät tutkimuksessaan joukon aktiivisia osakerahastoja, jotka tuottivat sijoittajilleen mukavasti lisäarvoa. 

New Yorkin yliopiston apulaisprofessorina toimiva Petäjistö on vastikään päivittänyt** tutkimuksensa. Otos (1980–2009) kattaa nyt myös finanssikriisin.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Lukeaksesi artikkelin liity Morningstarin perustason jäseneksi.

Rekisteröidy ilmaiseksi
Facebook Twitter LinkedIn

Tietoja kirjoittajasta

Matias Möttölä, CFA

Matias Möttölä, CFA  Matias Möttölä, CFA, on Morningstar.fi-sivuston päätoimittaja ja rahastoanalyytikko

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään.

Käyttöehdot        Yksityisyys        Evästeet