Jatkamalla tämän sivuston käyttöä hyväksyt evästeiden käytön. Lue lisää täältä evästeihin liittyvistä periaatteistamme ja millaisia evästeitä käytämme.

Taaleritehdas pisti tulpan MikroMarkkaan

Rahaston merkintäpalkkio nostettiin viiteen prosenttiin merkintöjen patoamiseksi jo 32,5 miljoonassa eurossa.

Matias Möttölä 16.06.2015

Taaleritehdas haluaa padota merkinnät MikroMarkka-rahastoonsa, koska yhtiön mielestä rahasto on kasvanut optimaaliseen kokoonsa. Ns. soft closing tehdään nostamalla merkintäpalkkio viiteen prosenttiin. Rahastoon pistettiin tulppa jo 32,5 miljoonan euron kohdalla. Rahastoyhtiö oli määrittänyt rahaston optimikooksi 30 miljoonaa euroa.

Pyrkimyksenä on mahdollistaa salkunhoito niin, että likviditeetti säilyy hyvänä ja mikään sijoitus ei kasva liian suureksi suhteessa kohdeyhtiön kokoon. Rahastossa oli viimeisen raportin perusteella vain 17 eri yhtiön osakkeita ja salkku oli hyvin keskittynyt.

Kyseessä ei ole ensimmäinen rahaston "pehmeä" sulkeminen Suomen rahastohistoriassa. Nordea nosti Nordic Small Cap -rahastonsa minimerkinnän kymmeneen miljoonaan 2013 lopulla. Se tulppasi piensijoittajien merkintävirrat verraten tehokkaasti.

Kokoluokka on kuitenkin aivan erilainen. Nordean rahasto oli merkintäminimiä nostettaessa 1,1 miljardin euron kokoinen ja nyt 1,4 miljardin euron kokoinen, soft closesta huolimatta. Vanhat sijoittajat saavat edelleen laittaa Nordean rahastoon säästöjä pienilläkin summilla. Taaleritehtaan sulkuportti on tiukempi; myös vanhoilla osuudenomistajilla on tästä lähin viiden prosentin merkintäpalkkio, joka menee rahastoon.

Artikkelimme rahastojen sulkemisesta voi lukea täältä.

Artikkelissa mainitut sijoitukset
Sijoituskohteen nimiHintaMuutos (%)Morningstar rating
Nordea Nordic Small Cap K12,16 EUR0,11
Taaleritehdas Mikro Markka Kasvu180,35 EUR0,11
Tietoja kirjoittajasta Matias Möttölä

Matias Möttölä  Matias Möttölä, CFA, on Morningstar.fi-sivuston päätoimittaja ja rahastoanalyytikko